Prima di capire come investire nel SP500, è bene sapere cos’è lo S&P 500 e di cosa è fatto!
In questo articolo, esamineremo meglio quali azioni sono incluse negli indici statunitensi e in quale momento della giornata possiamo negoziarle.
Allo stesso tempo, ci viene ricordato che ci sono molte altre opportunità offerte da questa odiosa pandemia, tra cui possiamo segnalare l’industria farmaceutica, il petrolio e l’Amazzonia.
Indice S&P 500
L’S&P500 lo S&P è uno degli indici azionari del continente americano.
In particolare, a nostro avviso è il più grande indice negli Stati Uniti.
Storicamente, la data di nascita dell’indice sottostante era successiva alla data di creazione dell’indice Dow Jones.
Resta il fatto che non è facile capire come investire nello S&P 500 in un primo momento.
Essendo il principale punto di riferimento per la valutazione dei titoli quotati a Wall Street, la sua importanza è rapidamente aumentata.
Inoltre, è il “sottostante” di certificati, futures e derivati.
Come suggerisce il nome, l’indice si basa su 505 diversi componenti.
La creazione di questo indice risale al 1957, quando fu calcolato per la prima volta ed è composto da soli 90 titoli!
Da cosa è fatto l’indice?
Prima di capire come investire in S&P500, è meglio capire chi sono i principali attori di S&P500
Considerando che il nostro scopo principale è quello di fornirti alcuni dati utili per fare una scelta più corretta, le azioni che compongono l’indice saranno inutili.
Partiamo dal presupposto che le azioni che contribuiscono alle variazioni di prezzo abbiano origini diverse.
In particolare si procede dall’informatica intesa come informatica, ai titoli legati al settore sanitario (come quelli del settore farmaceutico), ed infine ai titoli prettamente finanziari.
Ti abbiamo dato l’opportunità di familiarizzare con l’indice e fornirti alcuni esempi più concreti.
I titoli che valgono circa il 21% dell’indice di volatilità stesso sono Alphabet A e C, Amazon, Apple, Facebook e Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Exxon Mobil, Berkshire Hathaway e Microsoft.
Tutti i titoli inclusi in questo paniere compongono altri indici come S&P 1500, Global 1200, Europe 350, MidCap 400, SmallCap 600, Topix 150, TSX 60, Asia 50 Index, Latin America 40 e Australia 50.
Come sapete, stiamo parlando di un indice che copre 5 continenti!
Indice S&P 500 e fondi di investimento
Concentriamoci sull’interfaccia tra l’S&P 500 e i fondi di investimento per capire meglio come investire nell’S&P 500.
Dato l’elevato numero di titoli nello stesso paniere, è improbabile che un fondo che lo utilizzi come benchmark replichi l’intero portafoglio di titoli presenti nell’indice S&P 500.
Insomma, immaginate tutti i titoli che compongono il nostro indice.
Dato l’elevato costo di acquisto e vendita di titoli in termini di commissioni, è praticamente impossibile utilizzare un fondo con l’indice sottostante.
Ma siccome il mondo finanziario è un mondo digitale e creativo, i gestori di portafoglio usano quello che in gergo si chiama “copia sintetica”.
La replica sintetica è la costruzione di ETF (Exchange Traded Funds) e utilizza swap e altri derivati per ottenere una replica esatta di un asset.
Nello specifico, operando sulla piattaforma di trading, ci occuperemo di una replica sintetica.
Ciò significa che i fornitori di servizi utilizzeranno risposte sintetiche quando l’asset monitorato è illiquido o molto costoso da detenere.L’obiettivo è cercare di replicare al meglio la performance dell’indice stesso. Lo fanno utilizzando algoritmi specifici basati sul piccolo numero di azioni che compongono l’indice S&P 500.
Un’altra opzione utilizzata dai gestori di fondi è quella di utilizzare i futures basati sull’indice S&P 500.
Quando posso utilizzare l’S&P 500?
Dopo aver appreso di più sul nostro indice, sorge spontanea la domanda: ma quando potremo operare sull’S&P500?
Una breve introduzione, dobbiamo sapere che il prezzo dell’indice viene ricalcolato automaticamente in base all’ultimo prezzo del contratto di Reuters ogni 15 secondi.
L’indice va dalle 15:30 ora italiana, o dalle 9:30 ora americana, alle 22:00 ora italiana e alle 16:30 ora estera.
L’unica volta in cui l’ora italiana cambia è quando viene inserita l’ora legale, perché negli Stati Uniti l’ora legale entra 2 settimane dopo. Il simbolo per l’indice di mercato è GSPC o SPX.
Chi entra nell’S&P500?
Supponiamo che nonostante sia chiamato l’indice S&P 500, l’indice sia composto da 505 azioni diverse di 500 società quotate al NASDAQ e al NYSE.
Vedremo perché in seguito, e chi può far parte dell’indice in ogni caso è dettato da un comitato speciale attraverso metodi di capitalizzazione float e altre restrizioni che discuteremo. La curiosità su 505 azioni viene sedata da 5 società che possiedono due azioni, come le lettere A e C.
Le azioni in questione sono tutte società statunitensi, anche se la geografia non è davvero un limite.
Devono avere una capitalizzazione di mercato di $ 6,1 miliardi.
Flottante libero di almeno il 50% e valore medio annuo per azione di almeno $ 1.
Infine, devono aver scambiato una media di almeno 250.000 titoli al mese negli ultimi 6 mesi.
Negli strumenti di microfinanza il capitale circolante è il prodotto del numero di titoli acquistabili dai privati.
Non sono ammessi nel conteggio blocchi di controllo o blocchi appartenenti a gruppi con partiti sindacali.
La società X ha 1.000.000 di azioni al prezzo di $5.
Di cui il 60% acquistabile da soggetti ammessi (no stati, no aree di controllo, no gruppi con accordi sindacali).
La società in questione ha un flottante libero di $ 3.000.000.
Inoltre, come detto all’inizio del paragrafo, oltre a rispettare l’ordine di liquidità, la società deve fornire anche un bilancio dei quattro trimestri precedenti, la cui somma deve generare un utile.
Il Fortune 500 differisce dall’S&P 500 in quanto considera solo le società in base al fatturato, quindi le società con prezzi delle azioni più elevati sul mercato hanno un vantaggio.
Cosa dobbiamo aspettarci?
Data la probabile pausa nella maggior parte dei cicli di aumento dei tassi delle banche centrali, è improbabile che il 2023 subisca la stessa volatilità del 2022. Ma scommettere su un rimbalzo immediato a V sembra difficile poiché l’attuale situazione macroeconomica non ha una risoluzione a breve termine.
Sottolineo la parola “pausa” perché il contesto attuale non consente alle banche centrali di iniziare presto ad allentare le condizioni finanziarie.
I mercati del lavoro rimangono tesi, i problemi della catena di approvvigionamento migliorano più dal lato della domanda che dell’offerta, i prezzi delle materie prime sono diminuiti ma rimangono ben al di sopra delle medie storiche, le valutazioni e i rapporti prezzo/utili rimangono elevati nonostante la flessione del mercato azionario globale, soprattutto a fronte di costi di capitale più elevati .
In questo caso, anche se l’inflazione risulta essere ben al di sotto delle aspettative del mercato nelle prossime letture (il che sembra probabile alla luce dell’ultima serie di dati macroeconomici), un cambio di rotta quasi immediatamente farà valere tutti i fattori. attuale crisi del punto di innesco.
Tutto ciò presenta alla Fed quasi un dilemma.
Anche la cosiddetta soluzione del 7% proposta dal presidente della Fed di St. Louis James Bullard la scorsa settimana sembra del tutto improbabile.
Secondo Bullard, la Fed deve mantenere il tasso sui fondi federali tra il 5% e il 7% per un periodo di tempo significativo prima di abbassare i tassi per garantire che il mostro dell’inflazione sia finalmente domato strutturalmente.
Anche se il suo punto può essere valido, il “farmaco” che ha implementato durante la crisi inflazionistica degli anni ’70 avrebbe potuto uccidere i pazienti nel processo perché non è riuscito a spiegare l’attuale livello di economie indebitate e debito pubblico.
Interestingly, the monthly chart on #sp500 for January shows as an inside bar at this point. Something to keep track of pic.twitter.com/57oPNYZ0m6
— Michael J. Kramer (@MichaelMOTTCM) January 14, 2023
Conclusioni
Riteniamo che operare tramite CFD su piattaforme regolamentate che offrono anche conti demo sia un’opportunità molto interessante che dovrebbe essere affrontata con cautela.
Ma ti ricordiamo che il trading può generare enormi profitti, ma c’è anche il rischio di perdite.
