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Cos’è la finanza sostenibile, come funziona, ESG, come investire

Cos’è la finanza sostenibile?

La finanza sostenibile è l’applicazione del concetto di sviluppo sostenibile alle attività finanziarie, integrando principi ambientali, sociali e di governance. È importante per il raggiungimento degli obiettivi politici internazionali in materia di clima e sostenibilità. La Commissione europea lo ha descritto come un flusso di lavoro per sostenere il Green Deal. In pratica, guida gli investimenti privati ​​nella transizione verso un’economia climaticamente neutrale, resiliente ai cambiamenti climatici, efficiente sotto il profilo delle risorse ed equa.

La finanza sostenibile si occupa di scelte di investimento basate non solo sulla logica del puro profitto o sul profilo di rischio di un investimento. Destina il capitale ad attività utili anche alla società e che non danneggiano le risorse naturali e l’ambiente in generale. Tutto è su un lasso di tempo a lungo termine.

Sostenibilità significa che dobbiamo continuare a svilupparci, ma con uno sguardo rivolto alle generazioni future. Anzi, c’è di più: i programmi ambientali e sociali possono essere il motore del nostro sviluppo economico.

Qui il mondo della finanza, che nell’immaginario di molti era solo sfrenatamente speculativo, si arricchisce. In altre parole, la finanza sostenibile può cambiare il mondo (in meglio), dirottando risorse in attività responsabili del pianeta e delle persone.

L’opinione pubblica è diventata molto più sensibile a questi temi negli ultimi anni. Di conseguenza è aumentato anche il numero di prodotti finanziari gestiti secondo standard sostenibili e responsabili.

Cosa significa ESG?

Secondo il GSIA, “la finanza sostenibile è un insieme di strategie di investimento che considerano i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nella composizione e nella gestione del portafoglio”.

ESG è l’acronimo inglese più famoso nel campo dello sviluppo sostenibile: Environment, Social and Governance.

Si tratta di tre sensibilità diverse, ma tutte necessarie per sostenere una crescita a misura d’uomo. Costituiscono anche le tre metriche che i gestori utilizzano per selezionare le migliori società da includere nei loro portafogli.

Acqua, cambiamenti climatici, deforestazione, emissioni di anidride carbonica e rifiuti.

Società significa impegno a rispettare i diritti umani, in particolare quelli dei lavoratori, e a mantenere rapporti rispettosi con le comunità in cui l’azienda opera.

Il governo societario si occupa dell’attuazione di queste buone pratiche di gestione aziendale. Riguardano la condotta legale ed etica di proprietari e dirigenti, la composizione dei consigli di amministrazione, le procedure di controllo e la remunerazione dei dirigenti.

Sette strategie per la finanza sostenibile

EUROSIF, il Forum europeo per gli investimenti sostenibili e responsabili, vuole tracciare i confini della finanza sostenibile. Identifica sette strategie che ti consentono di investire in modo responsabile.

  1. Investimenti tematici: Capitale investito solo in aree specifiche: efficienza energetica, salute, energie rinnovabili, ecc.
  2. Investimenti “Best in class”: investimenti in società con migliori performance ESG;
  3. Conformità a norme e standard internazionali: investire solo in società e paesi che rispettano determinate convenzioni delle Nazioni Unite o di altre agenzie;
  4. Esclusione: questa strategia consente agli investitori di escludere dai loro portafogli i settori considerati non etici. Di solito si tratta di tabacco, armi, pornografia, ma anche OGM, esperimenti sugli animali, energia nucleare;
  5. Integrazione delle questioni ESG nell’analisi finanziaria: integrazione delle questioni ESG nell’analisi finanziaria standard, comprese le decisioni di investimento e i rendimenti attesi;
  6. Partecipazione: gli investitori cercano di svolgere un ruolo attivo nelle scelte ESG dell’azienda, comunicando con il management (partecipazione soft) o esercitando il diritto di voto alle assemblee degli azionisti (partecipazione hard);
  7. Impact Investing: investire in aziende, fondi e organizzazioni che perseguono due obiettivi principali: da un lato, generare un ritorno economico; dall’altro, creare un impatto ambientale e sociale positivo, concreto e misurabile.

Come investire nella finanza sostenibile

La finanza sostenibile sta cambiando l’ecosistema del mercato dei capitali. Sui mercati MOT ed ExtraMOT di Borsa Italiana sono presenti strumenti obbligazionari i cui fondi sono destinati a finanziare i seguenti progetti:

  • impatto ambientale (“green bonds”);
  • Società (“Obbligazioni Sociali”);
  • Sostenibile (“Obbligazioni sostenibili”).

Le versioni ESG e SRI dell’ETF sono elencate anche nella sezione ETFplus di Borsa Italiana.

La maggior parte dei gestori patrimoniali (SGR) ha sviluppato fondi comuni e Sicav ad alto impatto ambientale e sociale, contribuendo in modo significativo allo sviluppo sostenibile.

L’Europa è di gran lunga la culla mondiale dei fondi sostenibili. Il nostro continente, infatti, detiene l’83% del patrimonio netto dei fondi sostenibili globali, che a fine 2021 si aggireranno intorno ai 2,4 trilioni di euro. Nella sola Europa, il patrimonio del fondo ha raggiunto quasi 2.000 miliardi di euro, con un aumento del 71% rispetto al 2020.

Anche in termini di fondi totali registrati, l’Europa ha consolidato la sua leadership con il 16% del totale attivo, a differenza delle quote limitate di Stati Uniti e Asia rispettivamente dell’1% e del 5%. Ovviamente, in Europa, la nostra consapevolezza della finanza sostenibile è molto più marcata.

I vantaggi economici della finanza sostenibile

Investire secondo i criteri ESG non è solo utile alla nostra società, ma anche economicamente e finanziariamente vantaggioso.

“Francesco Bicciato, Segretario Generale Forum Finanza Sostenibile” Ha un buon livello di rendimento e può ridurre il rischio di investimento. Un numero crescente di ricerche mostra che negli ultimi anni i prodotti finanziari sostenibili hanno generato rendimenti che hanno eguagliato o addirittura superato i fondi tradizionali.

Quando si parla di etica e sostenibilità, ci sono ancora molti luoghi comuni e pregiudizi. La finanza sostenibile è stata a lungo considerata sinonimo di filantropia. Inoltre, le persone pensano ancora che fare del bene al nostro pianeta sia un sacrificio. corretta!

Il 90% degli studi ha rilevato una relazione “non negativa” tra l’attenzione ai criteri ESG e la performance finanziaria di un’azienda.

Infatti, nella maggior parte dei casi, le aziende più responsabili sono anche le più forti nel lungo periodo.

Gli Stati Uniti mirano a ridurre le emissioni di anidride carbonica dal settore elettrico e raggiungere il 100% di energia pulita entro il 2035. A tal fine, gli Stati Uniti si impegnano a investire 2 trilioni di dollari in quattro anni per sostenere:

  • Energia rinnovabile;
  • trasporto;
  • edilizia sostenibile

Queste scelte non solo fanno bene all’ambiente, ma hanno anche un grande impatto sull’occupazione.