Il Regno Unito si appresta a lanciare una sterlina digitale, la moneta di Sua Maestà che ha corso legale ma è informatizzata: aprirà un nuovo varco tra la criptovaluta ufficiale della moneta nazionale. Dimenticate «Brexit»: il nuovo soprannome popolare di Londra è «Britcoin».
Nell’austero edificio neoclassico della Bank of England, abbracciano il futuro: il governatore Andrew Bailey annuncia la CryptoSterlina con una somiglianza digitale del re Carlo III. Entro la fine del secolo, i cittadini del Regno Unito potrebbero avere una nuova sterlina digitale nei loro portafogli (non fisici) per le spese online al posto dei contanti. La mossa del britannico è stata un terremoto al di là della curiosità tecnica e del fattore novità. Il governo del Regno Unito vuole impedire l’ascesa di criptovalute private, come bitcoin e stablecoin, nonché valute digitali supportate da asset reali. La banca considera le criptovalute altamente speculative e non un sostituto del cosiddetto denaro fiat, ovvero denaro emesso dalle banche centrali. «Britcoin» sarà simile alle stablecoin. Ancora più importante, il “prezzo” si allineerà con il valore della sterlina britannica, piuttosto che fluttuare selvaggiamente su e giù come ha fatto Bitcoin nell’ultimo anno.
La sterlina digitale del futuro farà più o meno lo stesso dei pagamenti online di oggi: può essere utilizzata per fare acquisti su Amazon e simili siti di e-commerce utilizzando lo smartphone. La differenza però è che non può essere utilizzato per guadagnare interessi (come lo staking di criptovalute). Ci saranno delle restrizioni, almeno inizialmente: per evitare speculazioni, verrà fissato un massimo di 20.000 crypto pound a persona. E’ improbabile che Britcoin sostituirà i conti correnti a breve termine. Nelle intenzioni della Banca d’Inghilterra, questa futura sterlina digitale non sostituisce ma integra il contante. Inizialmente dovrebbe essere di scarsa utilità, ma man mano che l’adozione si diffonde, potrebbe superare il numero delle transazioni tradizionali. Di fronte all’estrema volatilità delle criptovalute e alla debacle di milioni di depositanti a seguito del crollo dell’FTX, le banche centrali vogliono rassicurare il pubblico che le criptovalute sostenute dallo stato saranno sicure come i contanti.
Come funzionerà?
Il Regno Unito potrebbe avere una sua criptovaluta ufficiale. Nelle scorse settimane è venuto alla luce un piano del Cancelliere dello Scacchiere Rishi Sunak. Il piano prevederebbe la creazione da parte della Bank of England di quella che potrebbe essere definita una versione digitale della sterlina inglese. Una Britcoin, se vogliamo giocare un po’ con i nomi delle criptovalute più famose e conosciute del mondo. Il valore di una central bank digital currency (se vogliamo usare un titolo ufficiale) sarebbe controllato direttamente da His Majesty’s Bank, e quindi non cadrebbe preda della volatilità tipica di questo tipo di particolare asset finanziario.
Secondo i sostenitori del Tesoro, le valute digitali rappresenterebbero un insieme di opportunità molto interessanti per i governi. Le banche centrali potrebbero rilanciare le economie in tempi di crisi finanziaria depositando le valute digitali direttamente sui conti dei cittadini. I tempi e i costi delle operazioni di rimessa, dei pagamenti online e dei costi di gestione del conto corrente saranno sensibilmente ridotti, soprattutto per le piccole imprese.
Tuttavia, i critici sostengono che le valute digitali potrebbero ancora portare a una maggiore instabilità finanziaria, anche se indirettamente. La Banca d’Inghilterra troverebbe più difficile regolare l’economia fissando politiche monetarie come i tassi di interesse. Inoltre, si teme che i tassi di prestito e finanziamento aumenteranno, soprattutto quando l’adozione della valuta digitale raggiungerà un’adozione significativa, diciamo nell’ordine di milioni di cittadini.
Cosa ne pensano le banche centrali?
La Bank of England ha annunciato di aver avviato consultazioni con il Tesoro del Regno Unito sulla possibilità di creare una sterlina digitale, la valuta digitale della banca centrale del Regno Unito. La Banca d’Inghilterra ha spiegato in una nota che la sterlina digitale “sarà scambiabile con contanti e depositi bancari e integrerà il contante”, soprattutto in una fase iniziale in cui ci saranno alcune restrizioni su quanto un individuo può detenere. Può essere utilizzato da privati e aziende per pagamenti quotidiani in negozio e online. La BoE ha chiarito che non è stata ancora presa alcuna decisione vincolante se continuare su questa strada.
Yesterday we published our Consultation Paper on the digital pound. But we are still committed to the future of cash, and we will play our part in ensuring that anyone who wants or needs to use cash in the future is able to do so. Find out more here: https://t.co/pNryjpDH4J pic.twitter.com/yZda89EvI4
— Bank of England (@bankofengland) February 8, 2023
La Bank of England ha spiegato che la sterlina digitale “replicherà” ciò che fa il contante nel mondo digitale: quindi priva di rischi, facilmente accessibile e altamente affidabile. 10 sterline digitali equivarranno sempre a 10 sterline in contanti. Sarà emessa dalla Banca d’Inghilterra Bank of England e sarà ampiamente disponibile e facile da usare.” Inoltre, la nuova valuta digitale – prosegue la nota – “sarà soggetta a rigidi standard di privacy e protezione dei dati: né i governi né le banche centrali potranno accedere ai dati personali del titolare, che avranno lo stesso livello di privacy di un conto bancario ” .
Una decisione sulla quale è attesa nei prossimi mesi anche la Banca centrale europea. Anche lei ha avviato un processo simile per creare un euro digitale, Anche la Commissione europea sta preparando un testo in materia. Anche la banca centrale cinese si sta muovendo nella stessa direzione.
Più incerto invece il percorso della Fed. L’agenzia ha mostrato una generale apertura alla valutazione di nuovi sistemi digitali, anche su sollecitazione dell’amministrazione Biden. Il mese scorso ha riferito di aver “discusso i potenziali benefici e rischi di un dollaro digitale”, pubblicando un rapporto e lanciando di fatto una consultazione pubblica il 20 gennaio. Tuttavia, non ha avviato un processo esplorativo esplicito, come avviene ora con la BCE e la BOE.
